A       Stochastische Finanzmathematik

Zentrale Problemstellungen

• Bewertung von Derivaten (Optionspreistheorie)
• Hedging (Absicherung) von Claims (zufallsabhängigen Zahlungen)
• Portfoliooptimierung
• Zinsstrukturmodelle und ihre Anwendungen
• Numerical Finance (Numerik partieller Differentialgleichungen aus der Finanzmathematik; kein Veranstaltungsgegenstand)

Gliederung (1 oder 2 Semester)

1. Zeitdiskrete Finanzmarktmodelle
1. Ein-Perioden-Modelle (Zwei Handelszeitpunkte)
2. Mehrperioden-Modelle (Endlich viele Handelszeitpunkte)
3. Amerikanische Claims und Stopp-Probleme
4. Vom Cox-Ross-Rubinstein-Modell zum Black-Scholes-Modell (Diskrete Approximation des zeitkontinuierlichen Black-Scholes- Finanzmarkt-Modelles)
Einschübe zur Stochastik, soweit nicht durch den Grundkurs Stochastik bereitgestellt
2. Finanzmärkte bei kontinuierlicher Zeit